L'allocation diversifiée de la proposition WREX (7 fonds, 100% du volet non-structuré) comparée au marché (SX5E, SPX). Aucune analyse de frais dans cette page — les VL sont déjà nettes de frais de gestion.
Les chiffres qui résument l'analyse — calculés depuis les données ci-dessous, pas écrits en dur ; cliquer sur une tuile y renvoie.
CAGR, volatilité annualisée, max drawdown, Calmar, Sharpe, beta/corrélation vs SX5E et vs SPX(USD), up/down capture. voir méthode (fenêtres, Pictet)
9 points = les 7 lignes du fonds + les 2 benchmarks (SX5E, SPX EUR). En ordonnée le CAGR (plus haut = mieux), en abscisse le max drawdown (plus proche de 0% à droite = mieux).
Même up-capture / down-capture que dans le tableau, en dumbbell : le point clair est l'up-capture, le point foncé le down-capture — plus l'écart est grand vers la gauche (down-capture bas, up-capture haut), meilleure est l'asymétrie.
Même statistique de corrélation que le tableau et les heatmaps, mais sur une fenêtre glissante de 12 mois au lieu d'une fenêtre fixe unique — pour voir si la relation à l'action dérive dans le temps plutôt qu'une seule valeur moyenne. Rendements mensuels, fenêtre stricte (pas de fenêtre partielle). voir méthode (fenêtres, Pictet)
Volatilité, MDD, Calmar du portefeuille aux poids choisis vs moyenne pondérée des métriques individuelles (le gain de diversification). Les curseurs recalculent vol / Diversification Ratio / nombre effectif de paris / CTR en direct depuis la matrice de covariance embarquée. MDD/Calmar du portefeuille ne se recalculent qu'aux 4 presets. voir méthode (fenêtres, Pictet)
Compare la proposition WREX (slot A, verrouillé) à une allocation libre (slot B) construite depuis un univers de 11 supports : les 7 lignes WREX + 4 "briques indices" (défense européenne, Inde, Chine, or). Rendements hebdomadaires, tout en EUR. voir méthode (fenêtres, Pictet)
Les poids se renormalisent automatiquement à 100% des lignes cochées. Sélection mémorisée sur cet appareil.
Mêmes 4 épisodes fixes que plus haut, recalculés pour les deux portefeuilles. Toute ligne sélectionnée sans historique sur un épisode donné est exclue de cet épisode-là et les poids restants renormalisés (même règle que le tableau ci-dessus pour Pictet).
Pictet TR - Atlas P n'a que ~7 mois d'historique sur Yahoo (toutes les suffixes d'échange allemandes vérifiées, aucune n'en a plus) malgré un fonds qui existe depuis 2016 -- un vrai trou de données, pas corrigé en devinant un autre ticker. Ligne exclue du portefeuille de stress (poids renormalisés sur les 6 autres), affichée à part dans le tableau détaillé, et à l'origine des cases n/a dans la heatmap de corrélation en période de baisse.
Chaque ligne vs le marché : fenêtre commune aux 8 lignes hors Pictet (2022-03 → aujourd'hui) pour le tableau et les graphiques comparatifs ; Pictet affiché sur son propre historique à part. Le sélecteur de période (YTD/1An/2Ans/3Ans/Tout) recalcule ces mêmes séries sur des fenêtres alternatives, chaque ligne sur sa propre fenêtre réelle.
Diversification : matrice de covariance sur une fenêtre ~31 semaines, elle aussi bridée par l'historique court de Pictet.
Corrélation glissante : fenêtre glissante de 12 mois stricte (pas de fenêtre partielle) -- exclut Pictet, dont l'historique est plus court que la fenêtre elle-même.
Épisodes de stress : 4 fenêtres fixes, non affectées par le sélecteur de période.
€STR (Euro Short-Term Rate, taux de référence au jour le jour de la BCE) est utilisé comme proxy du taux "sans risque" pour le ratio de Sharpe partout sur la page -- moyenne du taux publié sur la fenêtre considérée, pas de calcul dérivé.
Défense européenne : proxy synthétique WOZO_EUDEF6_EW -- 6 valeurs zone euro équipondérées, EUR natif (voir validation ci-dessous). Inde : WisdomTree India Earnings Fund (EPI, USD→EUR). Chine : iShares China Large-Cap ETF (FXI, USD→EUR) et KraneShares CSI 300 (ASHR, USD→EUR) ; indice CSI 300 (000300.SS, CNY→EUR) en référence, dividendes non inclus. Corée : iShares MSCI South Korea (EWY, USD→EUR) ; indice KOSPI (^KS11, KRW→EUR) en référence, dividendes non inclus. Semi-conducteurs : iShares Semiconductor ETF (SOXX, USD→EUR), SPDR S&P Semiconductors Select (XSD, USD→EUR) ; indice Philadelphia SOX (^SOX, USD→EUR) en référence, dividendes non inclus -- MSCI World Semiconductors non disponible gratuitement, non substitué (voir data/NOTES_DATA.md). Or : Xetra-Gold (EUR natif). Ces trois familles (semis, Chine, Corée) pèsent déjà dans Amundi MSCI World -- les ajouter concentre une exposition existante plutôt que d'en ajouter une nouvelle. Sources et alternatives écartées (dont plusieurs tickers homonymes vérifiés puis rejetés) documentées dans data/NOTES_DATA.md. La fenêtre commune du comparateur est l'intersection des dates de rendement des seules lignes cochées -- elle se rétrécit ou s'élargit selon la sélection, contrairement aux fenêtres fixes des autres sections. Tout calcul du comparateur (covariance, vol, MDD, Calmar, nombre effectif de paris) se fait côté navigateur sur les rendements hebdomadaires embarqués ; des tests Python (tests/test_comparator.py) vérifient que ce calcul JS reproduit exactement (10⁻⁹ près) un calcul Python indépendant, pour chaque preset.
Trois ETF défense européenne réels ont été lancés en 2025 (iShares DFEU, WisdomTree WDEF, Amundi DEFS) -- ~1 à 1,4 an d'historique, sous le seuil de 2 ans du site, donc exclus de l'univers coché du comparateur. Ils servent ici de premier test réel du proxy synthétique WOZO_EUDEF6_EW : corrélation et écart de CAGR sur la fenêtre commune à chaque paire.