L'allocation diversifiée de la proposition WREX (7 fonds, 100% du volet non-structuré) comparée au marché (SX5E, SPX). Aucune analyse de frais dans cette page — les VL sont déjà nettes de frais de gestion.
Les chiffres qui résument l'analyse — calculés depuis les données ci-dessous, pas écrits en dur ; cliquer sur une tuile y renvoie.
CAGR, volatilité annualisée, max drawdown, Calmar, Sharpe, beta/corrélation vs SX5E et vs SPX(USD), up/down capture. voir méthode (fenêtres, Pictet)
9 points = les 7 lignes du fonds + les 2 benchmarks (SX5E, SPX EUR). En ordonnée le CAGR (plus haut = mieux), en abscisse le max drawdown (plus proche de 0% à droite = mieux).
Même up-capture / down-capture que dans le tableau, en dumbbell : le point clair est l'up-capture, le point foncé le down-capture — plus l'écart est grand vers la gauche (down-capture bas, up-capture haut), meilleure est l'asymétrie.
Même statistique de corrélation que le tableau et les heatmaps, mais sur une fenêtre glissante de 12 mois au lieu d'une fenêtre fixe unique — pour voir si la relation à l'action dérive dans le temps plutôt qu'une seule valeur moyenne. Rendements mensuels, fenêtre stricte (pas de fenêtre partielle). voir méthode (fenêtres, Pictet)
Volatilité, MDD, Calmar du portefeuille aux poids choisis vs moyenne pondérée des métriques individuelles (le gain de diversification). Les curseurs recalculent vol / Diversification Ratio / nombre effectif de paris / CTR en direct depuis la matrice de covariance embarquée. MDD/Calmar du portefeuille ne se recalculent qu'aux 4 presets. voir méthode (fenêtres, Pictet)
Pictet TR - Atlas P n'a que ~7 mois d'historique sur Yahoo (toutes les suffixes d'échange allemandes vérifiées, aucune n'en a plus) malgré un fonds qui existe depuis 2016 -- un vrai trou de données, pas corrigé en devinant un autre ticker. Ligne exclue du portefeuille de stress (poids renormalisés sur les 6 autres), affichée à part dans le tableau détaillé, et à l'origine des cases n/a dans la heatmap de corrélation en période de baisse.
Chaque ligne vs le marché : fenêtre commune aux 8 lignes hors Pictet (2022-03 → aujourd'hui) pour le tableau et les graphiques comparatifs ; Pictet affiché sur son propre historique à part. Le sélecteur de période (YTD/1An/2Ans/3Ans/Tout) recalcule ces mêmes séries sur des fenêtres alternatives, chaque ligne sur sa propre fenêtre réelle.
Diversification : matrice de covariance sur une fenêtre ~31 semaines, elle aussi bridée par l'historique court de Pictet.
Corrélation glissante : fenêtre glissante de 12 mois stricte (pas de fenêtre partielle) -- exclut Pictet, dont l'historique est plus court que la fenêtre elle-même.
Épisodes de stress : 4 fenêtres fixes, non affectées par le sélecteur de période.
€STR (Euro Short-Term Rate, taux de référence au jour le jour de la BCE) est utilisé comme proxy du taux "sans risque" pour le ratio de Sharpe partout sur la page -- moyenne du taux publié sur la fenêtre considérée, pas de calcul dérivé.